TEAMLOG : Information Financière Trimestrielle - 1er trimestre 2008
Mardi 13 mai 2008 / 18h58
1. Chiffre d'affaires
Données en ME
T1 2007
T1 2008
Croissance organique
(1)
Chiffre d'affaires
38,21
40,73
+ 6,60%
(1) Données à périmètre comparable retraité de la cession de Clearsy, de l'arrêt de l'activité Infrastructure mais intégrant Innetis
L'évolution du chiffre d'affaires par secteurs géographiques est la suivante :
Données en ME
T1 2007
T1 2008
Croissance organique
(1)
France
33,60
35,25
+ 4,93%
Etranger
4,61
5,48
+18,81%
Chiffre d'affaires
38,21
40,73
+ 6,60%
(1) Données à périmètre comparable retraité de la cession de Clearsy, de l'arrêt de l'activité Infrastructure mais intégrant Innetis
2. Situation financière et résultats de l'émetteur
Au cours du 1er trimestre 2008, TEAMLOG a enregistré une bonne croissance. Le chiffre d'affaires atteint 40,73 ME, en progression de 6,6% par rapport au chiffre d'affaires du premier trimestre 2007.
Cette performance est supérieure à celle de l'an passé pour la même période, le 1er trimestre 2007 avait enregistré une croissance de 4,2%.
TEAMLOG, dans la continuité de 2007, poursuit sur un bon rythme de signature de contrats significatifs et de référencement chez de nouveaux grands comptes.
3. Opérations et évènements importants du 1er trimestre 2008
3.1 Augmentation de capital de 18,6 millions d'euros avec maintien des droits préférentiels de souscription au prix unitaire de 4,25 euros par action
Le 4 mars 2008, TEAMLOG a annoncé le lancement d'une augmentation de capital avec droits préférentiels de souscription pour un montant total d'environ 18,6 millions d'euros afin de financer l'acquisition d'INNETIS.
Cette opération fait suite au protocole signé, en date du 5 mars 2007 avec effet au 31 mars 2007, entre Groupe OPEN et TEAMLOG, par lequel Groupe OPEN a cédé à TEAMLOG sa filiale INNETIS, pour un montant de 18,5 millions d'euros. La présente opération a ainsi vocation à financer cette acquisition qui a fait l'objet d'un crédit vendeur. Groupe OPEN a participé à l'opération en souscrivant 4 348 421 actions sur un total de 4 384 905 actions. A l'issue de l'opération, Groupe OPEN détient 91,52% du capital et 86,46% des droits de vote de TEAMLOG.
3.2 Création de TEAMLOG Ukraine
En date du 1er janvier, TEAMLOG Ukraine, filiale à 100% de TEAMLOG, a été créée.
3.3 Conflit entre TEAMLOG et les actionnaires minoritaires de TEAMLOG UK
Un conflit est né en mars 2008 avec les actionnaires minoritaires de TEAMLOG UK. La société estime qu'elle a été victime d'un comportement déloyal et entend préserver ses droits et ses intérêts en préparant une action en justice.
4. Evènements post clôture
4.1 Action en référé sur l'accord RTT
Un différend récent oppose la Direction et les partenaires sociaux à propos de l'accord RTT de TEAMLOG et de son interprétation dans le cadre de l'accord de branche. Les syndicats ont assigné en référé la Direction de TEAMLOG devant le Tribunal de Grande Instance de Paris pour faire valoir leur interprétation de cet accord. Suite à l'audience tenue le 10 avril 2008, le Tribunal de Grande Instance de Paris a, en date du 17 avril 2008, débouté les syndicats de leur demande, estimant qu'il n'y avait pas lieu à référé.
4.2 Conversion des obligations remboursables en actions (ORA) et des obligations convertibles en actions (OC) détenues par Groupe OPEN
Par courrier en date du 8 avril 2008, la société Groupe OPEN a demandé à TEAMLOG, conformément à l'article 2.2 du Contrat d'Emission d'obligations convertibles en actions et à l'article 2.2 du Contrat d'Emission d'obligations remboursables en actions du 5 avril 2005 conclus entre Groupe OPEN et TEAMLOG de faire procéder :
- à la conversion des trois millions d'OC de la société TEAMLOG, souscrites par Groupe OPEN le 5 avril 2005, et d'attribuer en conséquence à cette dernière les actions de la société TEAMLOG nouvellement créées, à raison de une action de TEAMLOG d'une valeur de un euro émise avec une prime de 0,5 euros pour une OC d'une valeur nominale de 1,5 euros.
- à la conversion des deux millions cinq cent mille ORA de la société TEAMLOG, souscrites par Groupe OPEN le 5 avril 2005, et d'attribuer en conséquence à cette dernière les actions de la société TEAMLOG nouvellement créées, à raison de une action de TEAMLOG pour une ORA émise avec une prime de 0,2 euros pour une ORA d'une valeur nominale de 1,2 euros.
La Société Générale agissant pour le compte de TEAMLOG a procédé aux dites conversions. Par conséquent, le Directoire de TEAMLOG du 24 avril 2008 a constaté une augmentation de capital de 3 millions d'euros au titre de la conversion des OC et de 2,5 millions euros au titre de la conversion des ORA.
Post conversion des ORA et des OC, la répartition du capital social et des droits de vote se décompose de la façon suivante :
(en%)
Capital
Droits de vote
Groupe OPEN
93,19%
89,01%
Teamgroup
4,84%
9,24%
Public - Salariés
1,81%
1,75%
Autocontrôle
0,16%
-
Totaux
100%
100%
Nombre de titres / Droits de vote
27 863 016
29 171 036
A la connaissance de la société aucun autre événement significatif n'est intervenu depuis le 31 mars 2008 susceptible d'avoir ou ayant eu dans un passé récent une incidence significative sur la situation financière, le résultat, l'activité et le patrimoine de la société et du Groupe.
5. Evolution prévisible et principaux risques et incertitudes pour 2008
5.1 Evolution prévisible
Conformément au plan stratégique, TEAMLOG vise une croissance supérieure à celle du marché informatique avec le maintien d'une bonne profitabilité (ROC).
5.2 Principaux risques et incertitudes
Le Groupe reste soumis aux risques habituels et propres à son activité. Les principaux risques auxquels est confronté le Groupe sont décrits précisément au chapitre 4.6 "Facteurs de risques " du Rapport Financier Annuel 2007 déposé auprès de l'Autorité des Marchés Financiers le 30 avril 2008.
Créée en 1991 et cotée à la Bourse de Paris, compartiment C d'Euronext Paris depuis juillet 1998, TEAMLOG, filiale de Groupe OPEN, est spécialisée dans les métiers du conseil, de l'infogérance et de l'intégration des systèmes. En 2007, TEAMLOG a réalisé 162 millions d'euros de chiffre d'affaires consolidé. Forte d'environ 2 300 collaborateurs, TEAMLOG dispose d'implantations sur l'ensemble de l'hexagone, ainsi qu'à Barcelone, Madrid, Londres et Montréal.
Code ISIN : FR000006496 www.teamlog.com
Contact : Vincent TEMPELAERE, Directeur Général, Administration & Finances - T : 04.76.61.37.89
Vincent.tempelaere@teamlog.com
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