Gérard Guyodo

PDG de Team Partners

Avec le rachat de Datem, nous serons l’entreprise la mieux positionnée sur notre marché en France

Publié le 13 Octobre 2006

Pouvez-vous nous confirmer le rachat de la société Datem ?
Nous avons effectivement conclu un accord avec Datem en vue d'un rapprochement de nos structures. La qualité du projet industriel a séduit le propriétaire de Datem qui a accepté notre proposition de fusionner les deux entités -la société n'était pas à vendre-. Celles-ci sont complémentaires en terme de positionnement et disposent d'une taille similaire avec un chiffre d'affaires de 70Mls€ chacune (prévisions 2006).

Quel est l'objectif stratégique de cette opération ?
Elle va permettre à Team Partners de renforcer sensiblement ses positions dans l'e-CRM.
Ce mariage entre égaux dégagera d'importantes synergies, chiffrées en millions d'euros sur plusieurs années. Sur le plan commercial, la complémentarité des activités permettra de proposer l'offre de Datem à nos clients traditionnels, dans le domaine de la banque et de l'assurance notamment. Réciproquement, nous allons faire bénéficier à Datem de notre savoir faire en matière de gestion informatique.
Les deux entités réunies vont gérer plus de 100 millions de relations clients par an ce qui fait de l'ensemble, l'entreprise la mieux positionnée sur son marché en France.

Quelques chiffres sur Datem ?
Datem devrait réaliser cette année un chiffre d'affaires de 70 millions d'euros (65M€ en normes IFRS). Elle dégagera en 2006 un Ebitda de l'ordre de 9% et un Ebit de 7%.
La société est leader dans le domaine de la gestion des abonnements et de la fidélisation sur le segment de la presse avec 18 millions d'abonnés. Elle est également présente dans le milieu associatif et dans le monde de la télévision payante avec 9 et 8 millions d'abonnés respectivement.

Quelles sont les modalités financières du rapprochement ?
Team Partners va racheter Datem pour un montant de 41 millions d'euros (hors frais). Cette acquisition sera financée pour moitié par endettement et pour moitié par augmentation de capital réservée. Cette dernière opération s'effectuera à un prix de 1,10€ par titre. Elle nécessitera l'approbation des deux tiers des actionnaires du groupe lors de l'Assemblée générale extraordinaire qui sera convoquée le 20 novembre prochain.

Quel rôle va jouer Weinberg Capital Partners dans votre développement ?
Weinberg Capital Partners va nous permettre de réaliser cette opération stratégique en participant à son financement. Le fonds deviendra à cette occasion le principal actionnaire de Team Partners mais ne disposera pas d'une minorité de blocage.
Il exprimera sa volonté de prendre le contrôle de la société au travers d'une offre publique d'achat volontaire, libellée à 1,25€ par action. Serge Weinberg siègera au conseil d'administration de la société.

Le titre Team Partners va-t-il être retiré de la cote ? 
Weinberg Capital Partners n'a pas exprimé une telle intention. Team Partners devrait conserver un flottant significatif en volume de titres.

Ces évolutions vont-elles modifier vos prévisions pour les années à venir ?
Le rapprochement avec Datem va nous permettre d'être en avance sur l'objectif d'un chiffre d'affaires de 200 millions d'euros à l'horizon 2008.

Propos recueillis par R.B.