Ce jeudi, le fonds d'investissement américain BlackRock a annoncé avoir conclu le rachat, auprès de la banque britannique Barclays, de Barclays Global Investors (BGI), la filiale gestion d'actifs de la banque britannique.

Le montant de la  transaction s'est établi à 13,5 milliards de dollars. Ainsi, le groupe américain devra verser à Barclays 6,6 milliards de dollars en numéraire et le reste en actions BlackRock.

A l'issue de cette opération, Barclays devrait détenir près de 20% de la nouvelle entité. La banque britannique anticipe une plus-value de 8,8 milliards d'euros liée à la cession.

Le financement sera assuré sur ressources propres, par le biais d'une rétrocession de titres à des institutionnels pour 2,8 milliards de dollars et par un prêt de 2 milliards de dollars accordé par le vendeur et d'autres banques.

Avec cette acquisition, BlackRock va multiplier par plus de deux les actifs sous gestion, à 2 700 milliards de dollars, dépassant ses concurrents State Street et Fidelity. La nouvelle entité doit s'appeler 'BlackRock Global Investments'.

La cession doit être approuvée par les actionnaires ainsi que les autorités, et elle comprend la filiale de BGI spécialisée dans le suivi de performance d'indices particuliers ou de valeurs, iShares. En avril dernier, Barclays avait cependant conclu un accord de cession de 4,4 milliards de dollars d'iShares avec le fonds CVC Capital Partners.

Cet accord prévoyait que Barclays pouvait négocier une meilleure offre jusqu'au 18 juin, ce qui laisse éventuellement à CVC encore quelques jours pour faire une contre-offre. Le cas échéant, Barclays devra verser au fonds une somme de 175 millions de dollars pour rupture d'engagement.

C.L. (avec agences)

Publié le 12 Juin 2009 Copyright © 2009