Jean-Michel Eyraud
Directeur général d'AGF Private Banking
«Bien gérer son patrimoine, c’est savoir que pour chaque phase, les actions à entreprendre sont différentes»
(Easybourse.com) De quelle manière appréhendez-vous la gestion du patrimoine du dirigeant d’entreprise ?
Les problématiques sont bien différentes et les besoins varient suivant la phase de développement de l’entreprise et le profil du dirigeant. Alors que les dirigeants créateurs auront besoin d’aide dans le financement de leur projet, les dirigeants des entreprises en phase de croissance se feront aider dans le but de diversifier leur patrimoine, et les chefs d’entreprise qui veulent transmettre leur entreprise seront appuyés pour optimiser leur cession.
L’intervention dans la gestion du patrimoine nécessitera une analyse attentive de la composition de ce patrimoine, et des besoins du dirigeant. Aider le dirigeant à bien gérer son patrimoine personnel, c’est savoir que pour chaque phase évoquée, les actions à entreprendre sont différentes.
A ce jour, pour un certain nombre de PME/PMI, il y a confusion entre le patrimoine privé et le patrimoine professionnel. La connaissance et la maîtrise des risques sont essentielles dans la gestion du patrimoine du dirigeant. Les évolutions récentes de la fiscalité dans le domaine des transmissions d’entreprise ou des cessions avant départ à la retraite ont rendu possibles de nombreuses solutions. Nous pouvons intervenir sur beaucoup de problématiques en associant les activités d’assurance, les crédits et les activités de gestion financières.
Qu’en est-il de l’importance de l’impératif de prévoyance dans cette gestion ?
Il existe désormais de nombreux moyens mis à la disposition des dirigeants soucieux de la pérennité de leur entreprise au cas où il leur arriverait quelque chose, mais aussi de la préservation de la valeur patrimoniale qu’elle représente, pour eux ou pour leurs ayant droits. Les garanties « homme-clé » font partie des solutions préconisées.
En quoi la réforme sur les successions et les libéralités aidera la gestion du patrimoine des dirigeants ?
Cette réforme est consécutive aux consultations organisées dans le cadre des associations professionnelles. De grands progrès ont été réalisés dans la manière de préserver les PME/PMI, par exemple, la loi en faveur des PME a aménagé favorablement l’impact fiscal des transmissions à titre gratuit de titres ou biens affectés à l’exploitation de l’entreprise; ou encore, le bénéfice d’une exemption fiscale sur les plus value qu’il retire de sa société lorsque le chef d’entreprise part en retraite sous certaines conditions.
De la même manière, il existe maintenant des possibilités de prévoir par disposition testamentaire l’organisation de la gestion de l’entreprise en vue de sa survie. La volonté du dirigeant s’impose aux héritiers en désignant celui qui aura le soin de gérer et de structurer l’entreprise.
Ce sont des pas extrêmement importants qui devraient permettre d’éviter un certain nombre de déchirements que l’on a pu connaitre par le passé entre les héritiers qui voulaient vendre et ceux qui voulaient conserver. Beaucoup d’entreprises vont être amenées à être cédées au cours des prochaines années. Il était indispensable de faire en sorte que le tissu économique ne continue pas d’être perturbé au moment des successions.
Propos recueillis pas I.H.
Publié le 08 novembre 2006
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directeur général adjoint de la Banque des Marchés et de l'Arbitrage,
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