(CercleFinance.com) - Gilbert Dupont adopte une opinion 'apporter' à l'offre de Match sur Meetic, contre 'accumuler' précédemment, avec un objectif de cours abaissé de 17,2 à 15,5 euros.'L'OPA lancée par Match à 15 euros se terminera le 11 août 2011. Le groupe présente des perspectives de croissance faibles, perd sa prime spéculative et ne distribue pas de dividende', justifie le bureau d'études.

Après un contact avec la société de rencontres en ligne, Gilbert Dupont a abaissé à nouveau ses prévisions de CA sur la période 2011-13, déjà réduites après la publication des résultats semestriels. Il rehausse en revanche ses séquences d'EBITDA et de résultats sur ces exercices.'Malgré la capacité du groupe à dégager une marge d'Ebitda supérieure à 20%, nous jugeons la visibilité trop faible sur la top line (chiffre d'affaires, NDLR) pour permettre à la société de retrouver son statut de valeur de croissance', estime l'analyste.

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