(CercleFinance.com) - Alphavalue réitère son conseil 'achat' sur JCDecaux, assorti d'un objectif de cours à six mois modifié de 22,1 à 21,3 euros. Ce dernier représente un potentiel de hausse de plus de 30% pour le titre du spécialiste de la communication en extérieur.

Le broker ajuste ses prévisions pour tenir compte d'une marge d'exploitation attendue pour 2011 plus faible pour le mobilier urbain, après la performance stable du premier semestre. Alphavalue précise que son hypothèse de marge opérationnelle consolidée récurrente pour JCDecaux est révisée à la baisse de 13,2% à 12,1% et son BPA estimé pour 2011 est réduit de 6,7% à 0,98 euro.

Selon lui, la croissance organique du troisième trimestre 2011 devrait être comparable à celle du deuxième (+4,3%).'Le groupe jouit d'un précieux leadership mondial dans un marché structurellement en croissance à long terme. Toutefois, nous voyons peu de catalyseurs sur le titre à court terme,' juge le courtier.Copyright (c) 2011 CercleFinance.com. Tous droits réservés.Les informations et analyses diffusées par Cercle Finance ne constituent qu'une aide à la décision pour les investisseurs.

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