(CercleFinance.com) - Le bureau d'études Bryan, Garnier & Co. confirme ce matin son conseil d'achat sur le titre du spécialiste de l'optique opthalmique Essilor, dont il estime la juste valeur à 61 euros. En Bourse de Paris ce matin, l'action Essilor cote 50,8 euros, après une baisse de l'ordre de 10% ces trois derniers mois.

Le 21 octobre prochain, le groupe publiera ses ventes au titre du 3ème trimestre. 'Nous nous attendons à une croissance organique en ligne avec celle du 1er semestre', indiquent les analystes, soit + 4,5%. L'Amérique latine et l'Asie-Pacifique devraient sans surprise continuer de jouer le rôle de moteur. Les ventes de l'israélien Shamir Optical devraient d'ailleurs être intégrées pour la 1ère fois au T3.

'Cela devrait suffire à rassurer le marché après les propos négatifs de brokers qui dernièrement ont pesé sur la valeur', indique Bryan Garnier. Après 2,18 euros en 2010, Bryan Garnier s'attend à un bénéfice par action Essilor de 2,53 euros en 2011 et de 2,85 euros en 2012. A 17,9 fois ses profits attendus pour 2012, le titre se traite sous son PER moyen sur 10 ans, qui se situe à 18,9. Copyright (c) 2011 CercleFinance.

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