(CercleFinance.com) - Gilbert Dupont relève son opinion sur Keyyo de 'accumuler' à 'acheter', avec un objectif de cours maintenu à 7,7 euros, estimant que 'le niveau actuel du titre ne reflète pas son potentiel de croissance.'L'analyste considère que ce 'pure player' de la voix sur IP qui propose ses services essentiellement aux TPE/PME (55% du CA 2010) 'dispose d'une très forte croissance et d'un niveau de marge brute très confortable.

''La pertinence du modèle de croissance mis en place depuis 2008 est aujourd'hui démontrée par les résultats de l'année 2010 et ceux du premier semestre 2011', juge le bureau d'études.Gilbert Dupont attend une forte progression des résultats de Keyyo en 2012 et en 2013, avec un accroissement significatif de sa marge brute économique et l'arrivée à l'équilibre du mobile dès 2012.Copyright (c) 2011 CercleFinance.com. Tous droits réservés.Les informations et analyses diffusées par Cercle Finance ne constituent qu'une aide à la décision pour les investisseurs.

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