(CercleFinance.com) - Gilbert Dupont réitère sa recommandation 'acheter' sur Faiveley, face à un potentiel d'appréciation toujours généreux par rapport à un objectif de cours rehaussé de 65 à 67 euros.L'analyste juge que l'acquisition d'une participation majoritaire dans Graham White 'fait sens stratégiquement parlant', dans la mesure où elle permet au groupe de se renforcer sur le marché du fret américain, de bonifier son offre produits, et d'augmenter la part des services, 'pôle le mieux margé', dans son mix.

Aussi, le bureau d'études met à jour ses estimations pour le groupe d'équipements ferroviaires: ses hypothèses de BNA 2012/13 et 2013/14 sont respectivement revues en hausse de +4,5% à 5,69 euros et de +4,5% à 6,19 euros. Après cette opération, il pense que Faiveley conserve toujours des marges de manoeuvre pour d'autres opérations de fusions-acquisitions.'Nous pensons par ailleurs que plusieurs catalyseurs restent d'actualité, et participeront à la surperformance du titre, à savoir la reprise à venir des investissements dans la grande vitesse en Chine et d'autres potentielles opérations de croissance externe', ajoute l'analyste.

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