(CercleFinance.com) - Gilbert Dupont abaisse son opinion sur Mersen de 'acheter' à 'alléger', après la récente hausse du cours et un potentiel désormais limité à 4,4%, par rapport à un objectif de cours ramené de 31,1 à 29,2 euros.Le chiffre d'affaires de Mersen au quatrième trimestre (202,4 millions d'euros) est ressorti légèrement inférieur à l'attente de l'analyste (205,9 millions), compte tenu d'un ralentissement plus marqué de la croissance interne (+1,3% contre +5,0% estimé et +14,1% au cours des neuf premiers mois).

Pour 2012, les prévisions de Gilbert Dupont, qui intégraient déjà un ralentissement de la croissance et une érosion de la marge opérationnelle courante, ont été revues en baisse pour tenir compte du manque à gagner dans le solaire. Au global, ses hypothèses de BPA sont abaissées de 1% en 2011, 10% en 2012 et 9% en 2013.Copyright (c) 2012 CercleFinance.com. Tous droits réservés.Les informations et analyses diffusées par Cercle Finance ne constituent qu'une aide à la décision pour les investisseurs. La responsabilité de Cercle Finance ne peut être retenue directement ou indirectement suite à l'utilisation des informations et analyses par les lecteurs.

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