(CercleFinance.com) - Oddo passe de 'neutre' à 'achat' sur Alcatel-Lucent, après la publication des résultats de l'équipementier télécoms pour son quatrième trimestre. Outre son relèvement de recommandation, le broker place son objectif de cours de 1,8 euro sous revue positive, en raison de 'l'amélioration du sentiment sur l'opérationnel, la santé financière et le flux de nouvelles'.

Le courtier note que le chiffre d'affaires et le résultat opérationnel sont ressortis en ligne avec le consensus, malgré les déceptions chez plusieurs pairs, et que le free cash flow s'est établi à 541 millions, contre 332 millions pour Oddo et 150 millions pour le consensus. 'Suite à un contact société, les indications sur 2012 sont encourageantes (hausse de 2-3% du CA, marge opérationnelle de plus de 4%), et surtout Alcatel-Lucent pourrait bénéficier d'une rentrée de cash significative (près d'un milliard d'euros selon nous), car il va passer un accord de licences sur ses brevets', ajoute Oddo.

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