L'offre de Sanofi-Aventis rejetée par Genzyme

(Easybourse.com) Le conseil d'administration de Genzyme a rejeté à l'unanimité l'offre d'achat de Sanofi-Aventis, a annoncé la société américaine de biotechnologies dans un communiqué de presse publié ce lundi. Ce dernier reproche au groupe français de proposer un prix irréaliste et sous-évalué.

Pour la deuxième fois en un mois, Genzyme a écarté l'offre de rachat de Sanofi-Aventis. «Le conseil d'administration de Genzyme s'est réuni la nuit dernière, et a rejeté à l'unanimité la proposition de Sanofi-Aventis», a déclaré Genzyme dans un communiqué de presse publié ce lundi. Le groupe pharmaceutique avait en effet proposé ce dimanche de racheter la société de biotechnologies pour quelque 18,5 milliards de dollars (14,7 milliards d'euros) soit 69 dollars par action.

«L'offre reçue hier, est identique à celle du mois dernier. Elle ne fournit aucune information nouvelle et aucune amélioration dans les prix, et ne convainc pas Genzyme à s'engager», a expliqué Henri Termeer, PDG du groupe américain, dans une lettre adressée à son homologue chez Sanofi-Aventis (Chris Viehbacher).

Selon M. Termeer, la proposition ne tient pas compte des progrès importants réalisés actuellement par Genzyme. «Le conseil d'administration de Genzyme n'est pas prêt à engager des négociations de fusion avec Sanofi sur la base de cette proposition opportuniste avec un prix de départ irréaliste qui sous-évalue significativement notre société», a par ailleurs indiqué la firme américaine.

Une OPA ou une «meilleure» offre?

Dans ce contexte, le Français serait-il prêt à reconsidérer son prix d'acquisition? Pas si sûr puisque dans une conférence téléphonique accordée ce dimanche, Chris Viehbacher avait affirmé qu'il n'y avait «aucune raison de faire une offre plus élevée à ce stade». Le PDG de Sanofi-Aventis avait qualifié l'offre de «solide», assurant dans la lettre adressée dimanche à Henri Termeer que le groupe «demeure confronté à un certain nombre de défis bien identifiés» qui mettront trois à quatre années à être résolus.

Mais face au refus de Genzyme, les rumeurs d'OPA pourraient se propager. Notons en effet que dans le communiqué publié le week-end dernier, Sanofi-Aventis s'était dit «prêt à envisager toute option qu'il jugera appropriée» en cas d'échec des négociations.

«Nous estimons que nous n'avons d'autre choix que de présenter directement à vos actionnaires notre proposition attractive, en rendant ses termes publics (…). Votre refus persistant d'entamer des discussions constructives ne fera que retarder la possibilité pour vos actionnaires de recevoir la valeur substantielle que représente notre offre exclusivement en numéraire», avait alors dit Chris Viehbacher.

Vers 15h36, le titre Sanofi-Aventis grappillait 0,71% dans un marché parisien en baisse de 0,48%.





T.M.