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Message d'origine à la discussion |
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Par roger |
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acheter CNP avec un objectif à 105€ |
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| Posté le 15/09/2007 à 18h17 |
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VF: Beau premier semestre. On peut profiter de la récente baisse du titre pour revenir à l’achat vers 90 euros.
LE REVENU: CNP prépare l’avenir. Le numéro un français de l’assurance de personnes dévoilera son nouveau plan stratégique en décembre. Conserver. L’action, qui se paie environ 11,5 fois les résultats 2007, paraît correctement valorisée alors que les questions s’accumulent.
JDF: Achat. L’assureur résiste à la crise. Il a publié de bons résultats semestriels. Les turbulences du début de l’année sont réglées: nous revenons à l’achat avec un objectif de cours de 105 euros.
INVESTIR: Eclaircissements sur la stratégie. Nous continuons de préconiser l’achat de cette belle valeur défensive, dont la valorisation reste raisonnable (PER de 11 fois notre estimation de bénéfices 2007 et 10,4 fois ceux de 2008), en visant 105 euros. |
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