Au mois d'août, le redressement de la performance des OPC est tiré par le marché des actions
(Easybourse.com) C'est ce que dévoile l'étude de la Banque de France, parue ce 15 octobre 2020, intitulée « Performance des OPC - France » (Août 2020).
Après cinq mois de repli, la performance annuelle moyenne des fonds non monétaires redevient positive (+0,2 % après - 1,5 % en juillet) sous l’effet notamment d’une progression marquée de la performance mensuelle en août (+ 1,5 %). Le redressement observé depuis le point bas du mois de mars (-5,3% en annuel, -8% en mensuel) est principalement imputable aux fonds actions qui affichent en août la plus forte hausse mensuelle (+3,7%).
La performance mensuelle des fonds d’épargne salariale se redresse également (+2%) sans que cela ne permette encore d’effacer les baisses de valorisation sur un an. La performance annuelle négative des fonds obligations au mois d’août 2020 s’explique par un effet de base, le repli ponctuel des taux ayant poussé à la hausse les valorisations du mois d’août 2019. Malgré des performances mensuelles positives depuis cinq mois, les fonds obligations enregistrent ainsi une performance négative de -1,4% en août en rythme annuel.
La performance des fonds monétaires baisse légèrement à -0,35% (-0,34% en juillet).
(b) Hors fonds d’épargne salariale (qui sont regroupés dans les fonds « autres »).
(c) Les fonds indiciels cotés sont aussi nommés ETF (Exchange Traded Fund).
(d) Fonds d’épargne salariale, fonds immobiliers, fonds de capital investissement, fonds à formule, « hedge funds ».
(e) La dénomination « fonds mixtes » remplace celle des fonds diversifiés, catégorie AMF supprimée depuis le 31/12/2017 ; le critère de
classification reste identique.
(f) Prise en compte de l’encours et de la performance des fonds immobiliers à compter de juin 2016.
Les catégories de fonds présentées sous revue sont issues de la nomenclature définie par l’Autorité des Marchés Financiers (AMF). La classification d’un fonds est déterminée en fonction de son exposition réelle aux risques dont le calcul et les seuils sont définis par les instructions AMF n° 2011-19, 2011-20 et 2011-21.
Banque de France
Publié le 15 Octobre 2020