L'investissement responsable chez Carmignac
(Easybourse.com) Société de gestion indépendante, Carmignac s'engage depuis plus de trente ans à gérer efficacement l'épargne de ses clients sur le long terme. Pour ses équipes, investir de manière responsable est intrinsèquement lié à la réalisation de cette mission.
Carmignac cherche à avoir une empreinte positive sur la société et l’environnement au travers de ses investissements, mais également par le biais de ses propres activités. Ainsi, au fil des années, la société a renforcé son engagement envers l’investissement responsable, notamment en :
Systématisant l’analyse des critères Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance (ESG) pour tous ses fonds via un système de recherche ESG propriétaire, START
Structurant son offre de fonds responsables
Formalisant et rendant plus accessibles ses politiques et rapports d’investissement responsable
S’affiliant avec des acteurs clés pour encourager les meilleures pratiques dans l’industrie
Communicant de manière plus régulière
En pratique
Carmignac investit de manière responsable selon quatre grands principes :
Exclure les entreprises qui sont en contradiction avec ses principes et ses valeurs, en raison de leurs activités, de leurs normes ou de leur comportement.
Analyser les pratiques ESG des entreprises au même titre que leurs indicateurs financiers, aidée par son système de recherche ESG propriétaire START. (1)
Engager le dialogue avec les entreprises sur les problématiques ESG, notamment en exerçant ses droits de vote en tant qu’actionnaire ou en inculquant les meilleures pratiques.
Communiquer sur ses actions et réalisations en matière d’investissement responsable principalement par le biais de leur site internet (documentation, rapports, politiques, etc.)
(1) Le système de recherche ESG propriétaire START combine et agrège les données des principaux fournisseurs d’indicateurs ESG. Etant donné le manque de standardisation du reporting de certains indicateurs par les entreprises cotées, tous les indicateurs n’ont pas à être pris en considération. START fournit un système centralisé dans lequel l’analyse et les connaissances propres à Carmignac sur chaque société sont exprimées, indépendamment de l’incomplétude des données externes agrégées.
Quelques chiffres à retenir
100% | Tous les fonds Carmignac intègrent une analyse ESG dans leur processus d’investissement et se conforment aux politiques d’investissement responsable de la société.
Zéro | Aucun investissement n’est réalisé dans le tabac, les armes controversées, le charbon ou le divertissement pour adulte(2).
2012 | En 2012, Carmignac est devenu signataire des Principes pour l’Investissement Responsable (PRI) tels que définis par l’ONU.
1900 tonnes| En compensant 1900 tonnes de CO2 d'émissions annuelles (3) en 2019, Carmignac a atteint la neutralité carbone de ses activités.
(2) Les sociétés tirant 10 % ou plus de leur chiffre d’affaires de l’extraction de charbon thermique ainsi que celles générant 2 % ou plus de leur chiffre d’affaires du divertissement pour adultes/de la production de pornographie sont exclues de leurs Fonds.
(3) Toutes les émissions du Scope 1 (émissions directes des bureaux) et du Scope 2 (énergie achetée) et une partie de celles du Scope 3 (transport des employés, déplacements professionnels, et services informatiques).
Les fonds ISR et thématiques ESG
Carmignac propose des fonds spécialisés qui adoptent une approche plus étendue de l’analyse des critères ESG selon leur philosophie, leur processus d’investissement et les convictions des gérants :
Les fonds ISR adoptent une approche socialement responsable à l’investissement, par exemple en excluant les secteurs à fortes émissions de carbone ou jugés peu éthiques, ou en investissant dans des entreprises qui ont une contribution positive à la planète.
Carmignac Portfolio Grandchildren, Carmignac Portfolio Grande Europe, Carmignac Emergents,
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine
Les fonds thématiques ESG adoptent une approche thématique (E, S ou G) de l’investissement, par exemple en investissant exclusivement dans des entreprises qui participent activement à la lutte contre le changement climatique.
Carmignac Portfolio Family Governed
Zoom sur Carmignac Portfolio Grande Europe (LU099161993)
Le fonds en bref
Carmignac Portfolio Grande Europe investit dans les actions européennes de grandes et moyennes capitalisations selon une approche disciplinée, orientée sur le long terme.
La sélection de titres consiste avant tout à identifier les entreprises qui présentent les meilleures perspectives de croissance à long terme, c’est-à-dire celles ayant une rentabilité élevée et durable et réinvestissant leurs profits dans la croissance future.
C’est un fonds ISR qui investit dans des entreprises ayant une contribution positive, mesurable et significative à la société et à l’environnement. Il cherche également à minimiser son impact environnemental en ayant une empreinte carbone réduite.
Pourquoi ce fonds ?
Un processus d’investissement discipliné, testé avec succès depuis 2003 par son gérant Mark Denham
Un gérant expérimenté, prêt à sortir des sentiers battus pour trouver des opportunités attractives dans des secteurs sous exploités comme la biotech
Un fonds ISR qui intègre une approche d’investissement socialement responsable dans son processus d’investissement (exclusions élargies, sélection positive, critères ESG, …)
Pour en savoir plus sur l’approche ISR de Carmignac Portfolio Grande Europe, téléchargez les Lignes Directrices ISR et le Flyer ISR du Fonds.
Notation, accréditation et récompenses
Carmignac Portfolio Grande Europe a obtenu le « label ISR » français et le label « Towards Sustainability » belge. Ces labels sont soutenus respectivement par le gouvernement français et la Fédération belge du secteur financier Febelfin et sont accrédités sur la base d’un audit strict mené par un organisme indépendant.
Données clés du fonds
Téléchargez le Rapport mensuel de décembre 2020 pour obtenir des informations détaillées sur :
La composition et le positionnement du portefeuille
Les performances du fonds et de son indicateur de référence
Les principaux ratios de risque/rendement du fonds (volatilité, ratio de Sharpe, etc.)
Les données ESG du fonds (notes ESG MSCI, émissions carbones, etc.)
Zoom sur les autres fonds ISR et thématiques ESG de Carmignac
Fonds d’investissement socialement responsable qui investit à travers le monde dans des entreprises s'engageant, envers les générations futures, à avoir une contribution positive, mesurable et significative à la société et à l’environnement. Il cherche également à minimiser son impact environnemental en ayant une empreinte carbone réduite.
Fonds d’investissement socialement responsable qui investit dans des thématiques de croissance durable au sein des marchés émergents telles que le financement de solutions technologiques propres ou l'amélioration du niveau de vie. Il cherche également à minimiser son impact environnemental en ayant une empreinte carbone réduite.
Fonds d’investissement socialement responsable qui met en œuvre une allocation
flexible entre les obligations, les actions et les devises des marchés émergents.
Il investit dans des thématiques de croissance durable au sein des marchés émergents
telles que le financement de solutions technologiques propres ou l'amélioration du niveau de vie.
Fonds thématique ESG qui investit dans les sociétés détenues à plus de 10% par la famille ou le fondateur et affichant des standards élevés en matière de gouvernance.
Il cherche également à minimiser son impact environnemental en ayant une empreinte carbone réduite.
Carmignac participe à l'initiative « 50 Sustainability and Climate Leaders » qui démontre comment les entreprises peuvent prendre des mesures efficaces contre le changement climatique. Au travers de cette vidéo, découvrez comment la société joue son rôle au sein de l’industrie de la gestion d’actifs.
Chiffres clés :
37 milliards d’euros d’actifs sous gestion
Plus de 2 milliards d’euros de fonds propres
287 collaborateurs à travers le monde
Pour plus d’informations sur Carmignac, visitez le site internet www.carmignac.fr
Source : Carmignac, au 31/12/2020 sauf les fonds propres au 31/12/2019. Carmignac Portfolio Grande Europe : L'horizon d’investissement minimum recommandé est de 5 ans. L'échelle de risque du Fonds est de 6. Carmignac Portfolio Grandchildren : L'horizon d’investissement minimum recommandé est de 5 ans. L'échelle de risque du Fonds est de 6. Carmignac Emergents : L'horizon d’investissement minimum recommandé est de 5 ans. L'échelle de risque du Fonds est de 6. Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine : L'horizon d’investissement minimum recommandé est de 5 ans. L'échelle de risque du Fonds est de 4. Carmignac Portfolio Family Governed : L'horizon d’investissement minimum recommandé est de 5 ans. L'échelle de risque du Fonds est de 6.
Echelle de risque du DICI (Document d’Informations Clés pour l’Investisseur) de 1 (risque le plus faible) à 7 (risque le plus élevé). Le risque 1 ne signifie pas un investissement sans risque. Cet indicateur pourra évoluer dans le temps.
Principaux risques de Carmignac Portfolio Grande Europe, Carmignac Portfolio Grandchildren et Carmignac Portfolio Family Governed - ACTION : Les variations du prix des actions dont l'amplitude dépend de facteurs économiques externes, du volume de titres échangés et du niveau de capitalisation de la société peuvent impacter la performance du Fonds. RISQUE DE CHANGE : Le risque de change est lié à l’exposition, via les investissements directs ou l'utilisation d'instruments financiers à terme, à une devise autre que celle de valorisation du Fonds. GESTION DISCRÉTIONNAIRE : L’anticipation de l’évolution des marchés financiers faite par la société de gestion a un impact direct sur la performance du Fonds qui dépend des titres sélectionnés.
Principaux risques de Carmignac Emergents - ACTION : Les variations du prix des actions dont l'amplitude dépend de facteurs économiques externes, du volume de titres échangés et du niveau de capitalisation de la société peuvent impacter la performance du Fonds. PAYS ÉMERGENTS : Les conditions de fonctionnement et de surveillance des marchés "émergents" peuvent s’écarter des standards prévalant pour les grandes places internationales et avoir des implications sur les cotations des instruments cotés dans lesquels le Fonds peut investir. RISQUE DE CHANGE : Le risque de change est lié à l’exposition, via les investissements directs ou l'utilisation d'instruments financiers à terme, à une devise autre que celle de valorisation du Fonds. GESTION DISCRÉTIONNAIRE : L’anticipation de l’évolution des marchés financiers faite par la société de gestion a un impact direct sur la performance du Fonds qui dépend des titres sélectionnés.
Principaux risques de Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine – ACTION : Les variations du prix des actions dont l'amplitude dépend de facteurs économiques externes, du volume de titres échangés et du niveau de capitalisation de la société peuvent impacter la performance du Fonds. TAUX D’INTÉRÊT : Le risque de taux se traduit par une baisse de la valeur liquidative en cas de mouvement des taux d'intérêt. CRÉDIT : Le risque de crédit correspond au risque que l’émetteur ne puisse pas faire face à ses engagements. PAYS ÉMERGENTS : Les conditions de fonctionnement et de surveillance des marchés "émergents" peuvent s’écarter des standards prévalant pour les grandes places internationales et avoir des implications sur les cotations des instruments cotés dans lesquels le Fonds peut investir.
Les Fonds présentent un risque de perte en capital.
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Publié le 17 Février 2021