LVMH croque un fournisseur de cuir de crocodile

(Easybourse.com) Le groupe français va prendre le contrôle du tanneur Heng Long, spécialiste du cuir de crocodile. Une OPA amicale va être lancée sur cette entreprise cotée à Singapour.

LVMH annonce ce vendredi avoir conclu un accord avec la famille Koh, fondatrice et actionnaire de contrôle du groupe Heng Long, en vue d’acquérir une participation majoritaire dans cette entreprise, valorisée environ 90 millions d'euros.

«Heng Long est un fournisseur de cuirs de crocodile de première qualité, reconnu et apprécié par les plus grands groupes mondiaux de mode haut de gamme et de produits de luxe, dont LVMH. Cette tannerie familiale est sise et cotée à la bourse de Singapour. L’entreprise, dont les origines remontent aux années 1950, est gérée par la famille Koh depuis quatre générations. Elle est réputée pour son expertise et son savoir-faire en matière de tannage et de finition du cuir», précise le numéro un mondial du luxe dans un communiqué.

LVMH entend ainsi renforcer son approvisionnement en cuir, dont les prix ont tendance à augmenter face à la demande mondiale de sacs et autres accessoires de luxe. «Ça n'est pas juste une question de prix […] Certains des grands acteurs (du luxe) sont en train d'acheter des tanneries pour être sûrs d'obtenir les matériaux dont ils ont besoin», expliquait en mai dernier Gianlucca Brozzetti, directeur général de la maison de mode italienne Roberto Cavalli, cité par l’agence Reuters.

Dans le détail, HLI Holding Pte. Ltd, une holding dédiée, lancera une offre publique d’achat en numéraire portant sur 100% des actions Heng Long actuellement en circulation, pour un montant total de 160,8 millions de dollars singapouriens (soit environ 92 millions d'euros). HLI a reçu des engagements irrévocables d’apport de la part de la famille Koh pour l’ensemble de sa participation dans Heng Long, représentant environ 74% du capital. A la clôture de l'offre, la famille Koh réinvestira une part substantielle du produit de cession de ses actions dans cette holding, qui sera sera détenue à 51% par LVMH et à 49% par la famille Koh.

Le groupe français compte s’appuyer sur le management actuel de la tannerie pour «développer son savoir-faire et de demeurer le partenaire de choix de ses fournisseurs et de ses clients».

Vers 14h45, le titre LVMH s’apprécie de 1,2% à la Bourse de Paris, sur un marché en hausse de 1%.


François Schott