Oberthur songerait à céder ses activités cartes et identité

(Easybourse.com) Le groupe Oberthur Technologies envisagerait de céder plusieurs de ses activités valorisées environ 1 milliard d'euros, d'après Les Echos. Quatre fonds figureraient déjà parmi les candidats.

Les fonds PAI Partners, Advent International, Bain Capital et One Equity, seraient candidats au rachat de certaines activités du groupe français Oberthur Technologies, selon Les Echos. Le groupe songerait à céder 60 % de sa division cartes à puce (cartes SIM, cartes bancaires...), mais aussi l'intégralité de son activité identité (cartes d'identité, passeports, permis de conduire...), rapporte le journal.

Le premier tour pour le dépôt des offres de reprise de cet ensemble d'actifs, valorisé environ 1 milliard d'euros, aurait eu lieu en fin de semaine dernière. Oberthur aurait reçu une dizaine d'offres, mais le fonds PAI tiendrait la corde, même si le processus de vente est loin d'être achevé, précise le quotidien économique. Le groupe souhaiterait 'boucler l'opération au cours de l'été'.

Si cette vente avait lieu, Oberthur se recentrerait sur le fiduciaire (impression de billets), activité qui représente actuellement moins de 15% du chiffre d'affaires total du groupe. En 2010, Oberthur Technologies a dégagé un chiffre d'affaires de 979 millions d'euros, dont 73% provenant de sa branche cartes à puce et plus de 10% provenant de son activité identité.

Fin 2010, le groupe avait fait une offre de rachat sur l'entreprise britannique De La Rue, leader mondial du secteur fiduciaire. 'L'offensive actuelle d'Oberthur viserait-elle à revenir à la charge sur ce dossier ? Oberthur a réaffirmé en début de mois qu'il n'avait aucun projet en ce sens. Reste que la cession permettrait de réaliser de nouvelles acquisitions dans le fiduciaire', s'interroge le journal.


C.L.