(CercleFinance.com) - AlphaValue relève son conseil sur le titre Porsche, passant de 'ajouter' à 'acheter', avec un objectif de cours de 67,8 euros, laissant entrevoir un potentiel de hausse proche de 40,4%. Le broker révise à la baisse son estimation de DCF (flux de trésorerie actualisés) sur Porsche de 26% (passant de 117 à 86 euros), la valeur des immobilisations financières ayant été réduite d'environ 6 MdsE depuis la dernière mise à jour (d'environ 36 MdsE à environ 30 MdsE).

Les BPA sont aussi légèrement révisés à la baisse, attendus pour 2023 à 19,8 euros (vs 20,9 euros précédemment) et pour 2024 à 19 euros (vs 19,1 euros précédemment). 'L'évolution de nos prévisions de BPA provient principalement du changement d'estimation pour Volkswagen, qui a été revue à la baisse par notre analyste automobile suite à l'annonce d'un impact non cash de 2,5 MdsE lié à la réévaluation des transactions de couverture en dehors de la comptabilité de couverture', précise le broker.

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