L'Europe finit la semaine en forte hausse avec l'emploi US et la potentielle désescalade commerciale

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par Diana Mandia

(Reuters) - Les Bourses européennes ont terminé en nette hausse vendredi, l'optimisme après des données meilleures que prévu sur l'emploi aux Etats-Unis et l'apaisement des tensions commerciales entre les États-Unis et la Chine ayant atténué les craintes d'un ralentissement de l'économie mondiale.

À Paris, le CAC 40 a pris 2,33% à 7.770,48 points. À Francfort, le Dax a avancé de 2,49% et à Londres, le FTSE 100 a progressé de 1,17%.

L'indice EuroStoxx 50 a fini sur une hausse de 2,35% et le FTSEurofirst 300 a crû de 1,75%.

Stoxx 600, qui a effacé vendredi les pertes subies depuis l'annonce des droits de douane américains massifs au début du mois d'avril, a gagné 1,68%.

Sur la semaine, le Stoxx 600 a pris 3,08% et le CAC 40 3,11%.

L'Europe a terminé la semaine sur une note optimiste, le soulagement apporté par des chiffres de l'emploi américains meilleurs que prévu ayant atteint les marchés du Vieux continent dans un contexte de craintes concernant l'état de la première économie mondiale.

L'économie américaine a créé 177.000 emplois en avril, plus que prévu, alors que les économistes interrogés par Reuters prévoyaient en moyenne 130.000 créations nettes, ce qui témoigne d'un marché du travail encore résilient malgré la politique commerciale erratique du président Donald Trump.

Même si certains analystes soulignent qu'il est trop tôt pour voir l'effet des politiques de Donald Trump - qui a célébré cette semaine les 100 premiers jours de son second mandat à la Maison blanche -, le rapport sur l'emploi a déjà modifié les estimations des traders, qui parient désormais sur le fait que la Réserve fédérale (Fed) attendra juillet pour reprendre ses baisses de taux d'intérêt, alors qu'ils pensaient auparavant qu'une baisse en juin était plus probable.

Le risque bénéficiait déjà ces dernières heures de l'espoir d'un apaisement des tensions commerciales entre Washington et Pékin, alors que le ministère chinois du Commerce dit être en train "d'évaluer" une proposition de Washington en vue d'organiser des pourparlers au sujet des surtaxes.

La possibilité d'une désescalade a éclipsé les avertissements de plusieurs entreprises de premier plan, dont Apple, sur la hausse des coûts provoquée par le protectionnisme américain.

VALEURS

À Paris, le titre Airbus a signé vendredi une des plus fortes hausses du CAC 40 (+5,3%) après que l'avionneur européen a annoncé mercredi des résultats trimestriels dépassant les attentes et confirmé ses objectifs pour 2025.

Ailleurs en Europe, Shell a pris 2%, malgré la baisse de son bénéfice trimestriel, qui reste toutefois au-dessus des attentes.

La banque néerlandaise ING, qui a annoncé vendredi le lancement d'un nouveau programme de rachat d'actions et a publié un bénéfice supérieur aux attentes pour le premier trimestre, a progressé quant à elle de 7,3%.

A WALL STREET

A l'heure de la clôture en Europe, le Dow Jones prend 1,17%, le Standard & Poor's 500 avance 1,34% et le Nasdaq Composite progresse de 1,48%.

Apple, qui a estimé jeudi que ses coûts augmenteraient d'environ 900 millions de dollars au trimestre se terminant en juin en raison des droits de douane. L'action du fabricant de de l'iPhone recule de 3,8%.

LES INDICATEURS DU JOUR

En zone euro, la hausse de la production manufacturière en avril au rythme le plus rapide en un peu plus de trois ans a également soutenu la tendance positive, alors que les trois plus grandes économies du bloc, l'Allemagne, la France et l'Italie, montrent des signes de reprise.

Sur le front des prix, l'inflation s'est maintenue stable dans la zone euro en avril, mais les pressions sous-jacentes sur les prix ont augmenté plus que prévu, une situation susceptible d'inquiéter certains responsables de politique monétaire, bien que la guerre commerciale puisse justifier de nouvelles réductions des taux d'intérêt.

CHANGES

Le dollar, qui reculait déjà plus tôt dans la journée avec les signes d'un apaisement des tensions commerciales, poursuit ses pertes après la publication du rapport sur l'emploi aux États-Unis, qui a renforcé le goût du risque.

Le billet vert perd 0,41% face à un panier de devises de référence, tandis que l'euro gagne 0,28% à 1,1323 dollar.

TAUX

Les rendements des obligations de la zone euro ont progressé vendredi, suivant les mouvements de leurs hoomologues du Trésor américain après la publication de bons chiffres sur l'emploi, et alors que les opérateurs ont réduit leurs paris sur les réductions de taux de la Banque centrale européenne (BCE) face aux signes d'apaisement des tensions commerciales.

Le rendement du Bund allemand à dix ans affiche 8,1 points de base à 2,5200%. Le deux ans affiche 7,2 points de base à 1,7680%.

Aux Etats-Unis, les rendements du Trésor américain augmentent également, portés par les données plus fortes que prévu de l'emploi américain, ce qui a conduit les traders à réduire les paris sur une baisse des taux de la Fed en juin.

Le rendement des Treasuries à dix ans avance de 7,7 points de base à 4,3083%. Le deux ans prend quant à lui 10,6 à 3,8075%

PÉTROLE

Les prix du pétrole continuent de baisser, les investisseurs se positionnant avant la décision attendue de l'Opep+ d'augmenter la production.

Le Brent recule de 1,51% à 61,19 dollars le baril et le brut léger américain (West Texas Intermediate, WTI) perd 1,81% à 58,17 dollars.

(Rédigé par Diana Mandiá)