L'Europe termine dans le vert avec l'apaisement des tensions internationales

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PARIS (Reuters) - Les Bourses européennes ont terminé en hausse vendredi, les investisseurs accueillant positivement le cessez-le-feu au Proche-Orient et des progrès sur le front commercial.

À Paris, le CAC 40 a progressé de 1,74% à 7688,92 points, tandis que le Dax allemand s'est hissé de 1,48% et le Footsie britannique s'est renforcé de 0,66%.

L'indice EuroStoxx 50 a terminé la séance sur une hausse de 1,32%, tandis que le FTSEurofirst 300 inscrivait un gain de 1,04% et que le Stoxx 600 prenait 1,09%.

Le fragile cessez-le-feu entre Israël et l'Iran tient et permet de faire baisser la pression sur les prix du pétrole, rassurant les marchés en cette fin de semaine.

Des progrès semblent également apparaître sur le front des tensions commerciales avec les Etats-Unis, la présidente de la Commission européenne, Ursula von der Leyen, ayant indiqué avoir reçu jeudi le "dernier document des Etats-Unis" relatif aux négociations sur les droits de douane.

Les marchés ont assez rapidement regardé de l'autre côté de l'Atlantique vendredi pour scruter les chiffres de l'inflation PCE aux Etats-Unis pour le mois de mai, plutôt en ligne avec les attentes, mais traduisant aussi une contraction des dépenses de consommation.

Les analystes et économistes affinent leurs anticipations de baisse des taux de la Réserve fédérale américaine (Fed) à la lecture de ces chiffres, alors que des voix se font entendre pour une baisse dès juillet et que Jerome Powell, président de la banque centrale, répète qu'il entend encore attendre.

"Pour la Fed, qui dit être en recherche de chiffres durs attestant d’une dégradation de l’activité, cela devrait être une confirmation supplémentaire que l’économie souffre à cause de la hausse des droits de douane" estime dans une note, Bastien Drut, responsable de la stratégie et des études économiques chez CPRAM.

L'institution, qui a opté pour le statu quo en juin, prévoit toujours deux baisses cette année plus tard tandis que les marchés estiment désormais à plus de 20% une baisse des taux dès juillet contre moins de 15% la semaine précédente.

"Les craintes d'inflation liées aux droits de douane devraient inciter la Fed à ne pas bouger pour l'instant, mais les arguments en faveur d'une baisse des taux se multiplient", résument les analystes d'ING dans une note vendredi.

Dans ce contexte, les données sur l'emploi américain la semaine prochaine sont très attendues, tout affaiblissement serait alors interprété comme un argument en plus d'une faveur d'une baisse plus rapide qu'anticipé des taux.

VALEURS

Puma et <Adidas ADSGn.DE> ont pris 3,12% et 3,69% respectivement après les perspectives meilleures que prévu publiées jeudi par leur rival américain Nike. A Londres, JD Sports a progressé de 7,29%.

En France, Worldline a enregistré la plus mauvaise performance du SBF 120 en perdant 8,53% après que la justice belge a annoncé l'ouverture d'une enquête sur la filiale locale du groupe de paiement.

Schneider Electric a affiché la meilleure performance du CAC 40, avec un gain de 6,29%, après que son directeur financier a rassuré les investisseurs jeudi lors d'un échange post-market.

A WALL STREET

A l'heure de la clôture en Europe, les échanges à la Bourse de New York indiquaient une progression de 0,97% pour le Dow Jones, contre 0,62% pour le Standard & Poor's 500, et 0,61% pour le Nasdaq Composite.

LES INDICATEURS DU JOUR

L'inflation en France a augmenté plus que prévu sur un an en juin à +0,8%, selon les données préliminaires publiées vendredi par l'Insee, tandis que les dépenses de consommation des ménages en biens a moins ralenti que prévu. La baisse des prix à la production s'est quant à elle atténuée en mai.

En zone euro, le sentiment économique s'est dégradé de manière inattendue en juin avec une érosion plus forte qu'anticipé du moral dans le secteur de l'industrie, ont montré les données publiées par la Commission européenne.

Aux Etats-Unis, les prix à la consommation ont augmenté à la vitesse attendue sur un an en mai, ont montré les données publiées par le département du Commerce, qui traduisent aussi une augmentation plus rapide qu'attendue de l'inflation sous-jacente et une baisse des dépenses de consommation des ménages.

Le moral des ménages américains s'est amélioré en juin, selon les résultats définitifs de l'enquête mensuelle de l'Université du Michigan.

CHANGES

Le dollar, en légère hausse, est tombé au plus bas face à l'euro en cours de séance depuis 2021 après la publication de l'inflation US.

Le dollar gagne 0,13% face à un panier de devises de référence, l'euro se hisse de 0,13% à 1,1714 dollar, et la livre sterling perd 0,11% à 1,3712 dollar.

TAUX

Les rendements américains sont en légère progression, les investisseurs évaluant les probables décisions de politique monétaire de la Fed.

Le rendement du Treasury à dix ans prend 1,6 pb à 4,269%, tandis que le rendement du titre à deux ans progresse de 3,3 pb à 3,748%.

Le rendement du dix ans allemand a perdu 0,3 pb à 2,594% comme celui du taux à deux ans à 1,862%.

PÉTROLE

Le pétrole, en rebond vendredi, enregistre une baisse hebdomadaire avec le cessez-le-feu entre Israël et l'Iran qui réduit les craintes de perturbation d'approvisionnement en or noir.

Le Brent progresse de 0,97% à 68,39 dollars le baril, le brut léger américain (West Texas Intermediate, WTI) se renchérit de 1,23% à 66,04 dollars.

A SUIVRE SAMEDI 28 JUIN:

LA SITUATION SUR LES MARCHÉS

(Certaines données peuvent accuser un léger décalage)

(Rédigé par Bertrand De Meyer, édité par Zhifan Liu)

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