Franklin Resources s'empare de Legg Mason pour 4,5 milliards de dollars
AOF - Tous droits réservés.
(AOF) - Le gestionnaire d?actifs Franklin Resources a annoncé le rachat de son concurrent Legg Mason pour 50 dollars par action en numéraire, valorisant la société 4,5 milliards de dollars. Le prix proposé représente une prime de 22,8% par rapport au cours de clôture de lundi. Sa cible gérait 806 milliards de dollars d?actifs au 31 janvier, ce qui porte l?encours du nouvel ensemble à 1 500 milliards de dollars. 200 millions de dollars d?économies ont été identifiés et la transaction devrait relutive à hauteur de 25% à 30% au niveau du bénéfice par action de l?exercice fiscal 2021.
L'opération comprend une reprise de dettes de 2 milliards de dollars.
" Cette transaction nous donne une taille significative, comble des lacunes stratégiques et apporte un plus grand équilibre à nos activités, tout en nous positionnant pour une croissance accélérée à l'avenir ", a déclaré le PDG de Franklin Templeton, Jenny Johnson.
Trian Fund Management, L.P. et les fonds qu'elle gère, qui détiennent collectivement environ 4 millions d'actions ou 4,5% des actions en circulation de Legg Mason, vont voter en faveur de la transaction.
L'opération devrait être finalisée au troisième trimestre 2020.
2020 Agence Option Finance (AOF) - Tous droits de reproduction réservés par AOF. AOF collecte ses données auprès des sources qu'elle considère les plus sûres. Toutefois, le lecteur reste seul responsable de leur interprétation et de l'utilisation des informations mises à sa disposition. Ainsi le lecteur devra tenir AOF et ses contributeurs indemnes de toute réclamation résultant de cette utilisation. Agence Option Finance (AOF) est une marque du groupe Option Finance