L'Europe finit dans le rouge avec le retour des craintes inflationnistes

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par Claude Chendjou

PARIS, 30 septembre (Reuters) - Les principales Bourses européennes ont terminé dans le rouge mercredi une séance dominée par le retour des craintes inflationnistes ?après une accélération des prix en France, en Allemagne et en Italie au terme d'un mois de septembre difficile sur le marché obligataire.

À Paris, le CAC 40 a fini sur une perte de 0,89% à 7.964,51 points. Le Footsie britannique a reculé ?de 0,29% et le Dax allemand a reflué de 0,79%.

L'indice EuroStoxx 50 a perdu 0,81%, le FTSEurofirst 300 0,55% et le Stoxx 600 0,50%.

Sur l'ensemble du mois le CAC 40 a perdu 4,43% et le Stoxx 600 2,49%, première baisse mensuelle en six mois.

Au moment de la clôture en Europe, le Dow Jones recule de 0,06%, mais le Standard & Poor's 500 avance de 0,54% et le Nasdaq progresse de 1,02% alors que les chiffres de l'indice PCE aux Etats-Unis montrent une inflation modérée, ce qui ?tempère les anticipations de hausse des taux de la Réserve fédérale américaine (Fed).

En Europe, en revanche, les données préliminaires pour le mois de septembre sur l'évolution des prix à la consommation ont montré que l'inflation avait accéléré au-delà de 3% en France, en Allemagne et en Italie. Les chiffres pour l'ensemble de la zone euro seront publiés ?vendredi.

Même si les rendements obligataires dans le monde ont globalement marqué une pause mercredi, ils s'apprêtaient mercredi à boucler leur pire ?mois depuis des années, pénalisées par la détérioration des finances publiques, une surabondance d'émissions de dette et une inflation en hausse.

Parallèlement, la guerre américano-israélienne contre l'Iran, qui dure depuis sept mois, maintient les coûts de l'énergie à un ?niveau élevé.

"Nous avons atteint des niveaux de rendement qui deviennent véritablement significatifs", note Carlo Franchini, directeur clients institutionnels chez Banca Ifigest. "La tentation de se désengager des actions pourrait devenir un problème", a-t-il ajouté.

VALEURS EN EUROPE

A Paris, les valeurs bancaires et de l'assurance ont pesé sur l'indice CAC 40, avec notamment des replis pour Axa et BNP Paribas, dans un contexte de baisse généralisée du secteur de ?la finance (-0,88%) et celui de l'immobilier (-1,26%) en Europe au regard des craintes sur l'inflation.

Le secteur britannique des ?services aux collectivités a progressé avec des groupes d'électricité comme SSE (+2,21%) et National Grid (+2,0%) ou encore des sociétés de gestion de l'eau telles que Pennon (+3,62%). Le Premier ministre ?britannique Andy Burnham a affirmé mardi que sa stratégie d'investissement restait inchangée, offrant un peu d'espoir au secteur sur de potentielles aides.

Tullow Oil, société indépendante d'exploration pétrolière et gazière axée sur l'Afrique de l'Ouest, a plonge de 47,38% après un arbitrage fiscal défavorable au Ghana.

Greggs, la première chaîne de restauration rapide britannique, a bondi de 8,16% à la faveur du relèvement par l'entreprise de sa prévision de bénéfice annuel.

BMW a gagné 1,5% après avoir annoncé son intention de redresser ses marges avec des réductions de ?coûts et la production locale à l'occasion de la ?présentation d'un plan de restructuration.

LES INDICATEURS DU JOUR

L'indice des prix de la consommation personnelle (PCE) aux Etats-Unis augmenté de 3,4% en rythme annuel, alors que les économistes interrogés par Reuters attendaient +3,7%, montrent les données ?du département du Commerce

La croissance de l'économie américaine s'est accélérée de façon inattendue au deuxième trimestre, avec une hausse du PIB à 2,2% en rythme annualisé, montrent les données définitives du département du Commerce.

Le secteur privé aux Etats-Unis a créé plus d'emplois que ?prévu en septembre, soit 90.000 après 36.000 en août, montre l'enquête mensuelle du cabinet ADP.

Les dépenses de consommation des ménages en biens en France ont reculé de façon inattendue sur un mois en août, de 0,5%, ?montrent les données publiées par l'Insee.

Les prix à la production dans l'industrie en France ont décéléré à 1,0% sur un mois en août, montrent les données de l'Insee.

Les ?ventes au détail en Allemagne ont augmenté de 1,3% en août ?sur un mois, moins que prévu, montrent les données publiées par l'Office fédéral de la statistique.

L'activité manufacturière en Chine a renoué avec la croissance au mois de septembre, avec un indice PMI officiel à 50,1 après 49,8 en août, la reprise ?des opérations dans les usines et le boom de l'intelligence artificielle ayant soutenu le secteur industriel.

CHANGES

Le dollar fait du surplace face à un panier ?de devises internationales. Il est proche d'un sommet depuis le début de l'année face à l'euro et est en passe de réaliser son plus important gain mensuel en 14 mois face à la monnaie unique européenne.

L'euro recule de 0,06%, à 1,332 dollar, pénalisée par les inquiétudes liées à ?l'énergie et à la dette sur le Vieux continent.

La livre sterling s'échange à 1,3257 dollar, en hausse de 0,22%, alors que la croissance de l'économie britannique a affiché un ralentissement moins marqué que prévu au deuxième trimestre, avec un PIB ressorti à 0,5%, selon les chiffres définitifs publiés par l'ONS. La livre était tombée à un creux de trois mois avant cette publication.

TAUX

Le rendement des bons du Trésor américain à dix ans monte de 2,7 points de base, à 5,2828%, dans une séance volatile, où ?il a baissé un temps de 1,45 point de base, à 5,241%.

Celui du Bund allemand de même échéance a cédé 3,4 points de base, à 3,5796% et le deux ans 8,1 points de base, à 3,194%

Le rendement de l'OAT française à dix ans a en revanche avancé de 2,4 points de base, à 4,8435%, tandis que l'écart entre les obligations allemandes et françaises de même échéance s'est accentué à 126 points de base. Le gouvernement français présentera jeudi en Conseil des ministres une première copie de son budget pour 2027.

PÉTROLE

Le marché pétrolier est en hausse mercredi et s'achemine vers un important gain mensuel, sur fond d'impasse des négociations de paix entre les Etats-Unis et l'Iran.

Le Brent progresse de 1,11% à dollars le baril et le brut léger américain (West Texas Intermediate, WTI) de 2,24% à 91,38 dollars.

Sur l'ensemble du mois de septembre, le Brent devrait enregistrer une hausse mensuelle d'environ 14%, sa plus forte progression depuis juillet, tandis que le WTI devrait afficher une hausse d'environ 5,5%.

A SUIVRE JEUDI:

(Rédigé par ?Claude Chendjou; avec la contribution de Danilo Masoni, Rae Wee et Rocky Swift)