Relever le défi climatique avec le fonds à échéance de CPR AM : B&W Climate Target 2028

(Easybourse.com) Dans ce contexte de taux favorable, EasyBourse a fait le choix de proposer à ses clients un nouveau fonds à échéance, directement accessible sur son site internet : B&W Climate Target 2028 de CPR Asset Management (LU2615664351).

Ce fonds a pour objectif d'investissement de générer un revenu et une appréciation du capital sur une période de détention recommandée de 5 ans en créant un portefeuille de crédit diversifié composé des sociétés les mieux positionnées pour faire face au changement climatique, tout en intégrant les aspects environnementaux, sociaux et de gouvernance (E, S et G - ou conjointement, les critères ESG) dans le processus d'investissement.
Afin d'évoquer les spécificités de la stratégie d'investissement de cet OPCVM, EasyBourse a organisé un webinaire Mercredi le 20 Décembre avec Antoine Petit, Gérant chez CPR Asset Management.

AU PROGRAMME DE CE RENDEZ-VOUS :

 Introduction (00:00)

 La problématique adressée : le climat (01:00)
• Un appel à l’action pour répondre à la hausse des températures qui peut avoir des conséquences désastreuses…
• Une dynamique forte via de nouveaux plans de financement :

- le Repower EU (300 milliards €),
- l'European Green Deal (1000 milliards €),
- l'Inflation Reduction Act aux Etats-Unis (363 milliards € pour l'énergie propre)

 Une solution propice (03:35)
• Un contexte de taux favorable 

• Un niveau attractif des spreads de crédit
• Un virage en vue dans la politique monétaire 

 La philosophie du fonds (07:13)
• Une approche climat en plusieurs étapes
• En collaboration étroite avec la CDP, une ONG de référence qui réunit les données sur l'impact environnemental des entreprises
• 9 secteurs clés à fort impact climatique :
- Agriculture/Forêts/ Pêche,
- Mines/Carrières, 
- Electricité/Gaz/Vapeur/Climatisation,
- Manufacture, 
- Construction, 
- Approvisionnement en eau/Egouts /Gestion  des déchets /Activité de remédiation, 
- Commerce de gros et de détail/Réparation de véhicules motorisés et motocyclettes, 
- Transport & Stockage, 
- Activités immobilières,  

 Le processus d'investissement (11:22)
• Une définition stricte de l’univers d’investissement
- Un univers de départ de 4600 émetteurs → un univers éligible de 1300 émetteurs = un taux d'exclusion de 70%

• Une approche d’exclusion quantitative et qualitative :
- Sélection climatique - Exclusions ESG - Secteurs à fort impact climatique 
- Perspectives et métriques d'engagement - Trajectoires des émissions de gaz à effet de serre - Profil ESG - Controverses
• Un processus d’investissement très encadré :
- Univers investissable,
- Construction de portefeuille,
- Suivi permanent du portefeuille 

 Les caractéristiques du portefeuille (16:18)
• Les caractéristiques financières du portefeuille
- 67% de titres de dette d'entreprises bien notées
- 25% de titres de dette d'entreprises à haut rendement
• Répartition sectorielle et géographique
- Importante pondération dans les Télécoms, l'Automobile, les Bancaires, le Transport  
• Caractéristiques extra-financières
- 92% du portefeuille noté A ou B par la CDP
• Illustration des critères Climat
- Exemples phares → Unibail-Rodamco-Westfield  et  Ford 

 Conclusion : l'essentiel à retenir (24:45)
• L'investissement dans des sociétés présentant les meilleures pratiques climatiques 
• Un contexte de taux favorable 
• De nombreux plans de financement internationaux 

 Questions - Réponses 

Qu'en est il de la sensibilité du fonds à la variation des taux sur les marchés financiers ? 
Pouvez-vous nous en dire plus sur les 73 émetteurs dans lesquels est investi le fonds actuellement ? 
Quel est le rendement net de frais du fonds ? 
Sur quel support ce fonds est-il accessible ? 

De quelle manière le trouve-t-on sur le site EasyBourse ? 

VISIONNEZ LE REPLAY :

Lien vers la fiche valeurs 
B&W Climate Target 2028 de CPR Asset Management (LU2615664351).

 

 

« Cet article ne doit en aucun cas s'apparenter à une recommandation d'acheter, de vendre ou de continuer à détenir un investissement. Il n’a aucune valeur contractuelle et ne constitue en aucun cas un conseil en investissement.
Ni Easybourse ni CPR AM ne sauraient être tenus responsables d'une décision d'investissement ou de désinvestissement sur la base de cet article. Le placement en bourse est soumis aux fluctuations et aux aléas des marchés financiers. Il comporte un risque de perte en capital.
Les performances passées ne préjugent pas des performances à venir. Elles ne sont pas constantes dans le temps et ne constituent en rien une garantie de performances futures. »

Imen Hazgui / Oussama Boulfrad