L'Europe vue en légère hausse, les banques centrales dans le viseur

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par Diana Mandia

15 décembre (Reuters) - Les principales Bourses européennes sont attendues en hausse prudente lundi à l'aube d'une semaine riche en décisions des banques centrales et en données économiques de premier plan, après avoir été pénalisées vendredi par la résurgence des craintes liées à l'IA.

D'après les premières indications disponibles, le CAC 40 parisien pourrait gagner 0,25% à l'ouverture.

Les contrats à terme signalent une hausse de 0,42% pour le Dax à Francfort et de 0,37% pour le FTSE à Londres.

Le Stoxx 600 est attendu sur un gain de 0,4% à l'ouverture.

La semaine s'annonce chargée pour les investisseurs à l'approche de Noël, ce qui devrait inciter à une certaine prudence, déjà perceptible en fin de semaine dernière avec le retour des inquiétudes concernant les dépenses d'investissement des grands noms du secteur technologique et les commentaires de plusieurs membres de la Réserve fédérale américaine (Fed) mettant en garde contre les prix toujours élevés.

Les divisions au sein de l'institution et le manque de données actuelles sur l'économie américaine compliquent la visibilité des opérateurs, l'inflation persistante restant le principal point de discorde des responsables de la politique monétaire.

Après la nouvelle réduction des coûts d'emprunt par la banque centrale américaine mercredi dernier, c'est maintenant au tour d'une longue liste de ses homologues européens : la Banque d'Angleterre (BoE) devrait procéder à une baisse de 25 points de base jeudi, tandis que la Banque centrale européenne (BCE) devrait opter le même jour pour le statu quo, tout comme la Riksbank suédoise et la Norges Bank norvégienne.

Dans la zone euro, les commentaires et les prévisions de la BCE feront l'objet d'une attention particulière, car l'une des membres de l'institution, Isabel Schnabel, a ouvert la semaine dernière la porte à une hausse des taux comme mesure future de Francfort et que les opérateurs prévoient désormais que la BCE maintiendra ses taux inchangés en 2026.

La décision de la Banque du Japon, qui devrait relever ses taux de 25 points de base à 0,75%, est pour sa part prévue vendredi, ce qui maintient les rendements obligataires japonais à des niveaux élevés.

Les investisseurs auront également l'occasion de prendre connaissance d'une série de données économiques américaines qui ont été retardées par le "shutdown" du gouvernement américain, notamment le rapport sur l'emploi et l'indice des prix à la consommation de novembre, prévus respectivement mardi et jeudi.

LES VALEURS A SUIVRE : [L8N3XI1KC]

A WALL STREET

La Bourse de New York a fini en baisse vendredi avec la crainte, alimentée par Broadcom (-11,43%) et Oracle (-4,47%), d'une bulle autour de l'intelligence artificielle (IA) et les positions prises par certains responsables de la Fed douchant les espoirs d'une poursuite de la baisse des taux d'intérêt dans un avenir proche aux Etats-Unis.

Les records de clôture atteint jeudi par le Dow et le S&P ont pu aussi inciter des investisseurs à prendre leurs bénéfices.

L'indice Dow Jones a cédé 0,51%, le Standard & Poor's 500, plus large, a perdu 1,07% et le Nasdaq Composite a reculé de son côté de 1,69%.

EN ASIE

La Bourse de Tokyo a terminé en baisse de 1,31%, touché par les pertes du secteur technologique dans le sillage de Wall Street la semaine dernière.

L'enquête "tankan" de la Banque du Japon a par ailleurs révélé que le moral des grands industriels a atteint son plus haut niveau depuis quatre ans, suggérant que l'économie résistait à l'impact de la hausse des droits de douane américains.

En Chine, les marchés d'actions subissent l'impact d'une série de données plus faibles que prévu sur la production industrielle et les ventes au détail.

L'indice composite de la Bourse de Shanghai recule de 0,36% et le CSI 300 des grandes capitalisations abandonne 0,47%.

La Bourse de Hong Kong perd 1,23%

La production industrielle en Chine a progressé moins qu'attendu en novembre pour atteindre plus bas niveau depuis 15 mois, montrent des données officielles publiées lundi, tandis que les ventes au détail ont également déçu.

TAUX

Les rendements obligataires sont en légère baisse aux Etats-Unis lundi après la hausse enregistré vendredi en raison des positions adoptées par certains responsables de la Fed sur la persistance de l'inflation.

Le rendement des Treasuries à dix ans recule de 2 points de base à 4,1763%. Le deux ans cède 1,9 point de base à 3,5119%.

CHANGES

Le dollar évolue peu (-0,02%) face à un panier de devises de référence, et l'euro et la livre sterling sont également stables avant les décisions respectives de leurs banques centrales cette semaine.

L'euro perd 0,08% à 1,1731 dollar et la livre sterling cède 0,06% face au dollar.

PÉTROLE

Les prix du pétrole sont en hausse lundi avec l'escalade des tensions entre les États-Unis et le Venezuela.

Le Brent prend 0,52% à 61,44 dollars le baril, tout comme le brut léger américain (West Texas Intermediate, WTI), qui ressort à 57,74 dollars.

(Rédigé par Diana Mandia, édité par Augustin Turpin)