Investir sur les cryptomonnaies via des ETP cotés sur Euronext

Les ETP sont des produits financiers cotés en bourse qui suivent un indice, une matière première, une devise, ou tout autre actif financier. Ils comprennent plusieurs sous-classes d’actifs tels que les ETF (Exchange Traded Fund) qui sont les plus connus.

Le Bitcoin a été autorisé à la négociation sous forme d’ETF depuis 2024 aux États-Unis, cependant, il n’y a pas encore d’ETF sur le bitcoin en France.

Mais un investisseur français peut toutefois investir sur différentes cryptomonnaies depuis son compte-titres ordinaire sur des produits ETP cotés sur Euronext Paris Bruxelles Amsterdam.

Au-delà de suivre la valeur, ces produits offrent notamment, pour les investisseurs qui souhaitent s'exposer à ce marché, la possibilité de bénéficier de la structure et des protections offertes par les produits financiers traditionnels.

Avantages d’investir sur des ETP

Voici les principaux avantages d’investir sur les ETP à travers un compte titres ordinaire :

1.  Simplicité et accessibilité : Les ETP sont cotés en bourse, ce qui permet de les acheter ou les vendre facilement via un compte-titres, comme des actions ou des ETF. De plus, l’investisseur n’a pas besoin de créer et de sécuriser un portefeuille numérique, ce qui en facilite la gestion.

2.  Négociation sur les marchés traditionnels : la liquidité des ETP est assurée par une cotation sur des marchés réglementés (Euronext Paris, Amsterdam, Xetra, etc), garantissant également des spreads (écart de prix Achat/Vente) serrés.

3.  Diversification du portefeuille : Investir dans un ETP permet d’accéder à une ou plusieurs cryptomonnaies sans devoir les acheter directement et donc peuvent offrir une diversification sur un panier de cryptomonnaies.

4.  Fiscalité simplifiée : Les gains et pertes réalisés sur les ETP sont soumis à la fiscalité relative aux plus-values de cession de valeurs mobilières, et inscrits dans votre IFU (Imprimé Fiscale Unique) annuel.

Inconvénients d’investir sur des ETP

Voici les principaux inconvénients d’investir sur les ETP à travers un compte titres ordinaire :

1.  Frais de gestion supplémentaires : Les ETP appliquent des frais de gestion annuels (disponible dans les DIC des fonds sous la mention TER, Total Expense Ratio).

2.  Absence de propriété directe de l’actif sous-jacent : Tout comme les ETF en actions, vous ne détenez pas directement les cryptomonnaies qui composent l’ETP.

3.  Manque de flexibilité : Contrairement à son sous-jacent, les actifs étant négociés sur des places boursières, ils sont soumis aux heures d’ouverture des marchés boursiers, ce qui peut limiter vos options en cas de fortes fluctuations en dehors de ces périodes.


Investir sur les cryptomonnaies à travers un compte-titres EasyBourse

EasyBourse vous permet d’investir à travers 72 produits émanant de 13 émetteurs différents (voir l’article Les cryptomonnaies, une classe d'actifs à part entière ?). Voici 4 exemples de produits qui permettent de suivre le Bitcoin, l’Etherum et un panier de cryptomonnaies diversifié.

VanEck Bitcoin (DE000A28M8D0)

Cet ETP vise à reproduire la performance du Bitcoin.
Sa méthode de réplication est physique à 100% et possède des frais de gestion (TER) de 1,00% annuel.
Il cote actuellement sur Euronext Paris, Amsterdam et le Xetra.

Ci-dessous sa performance et sa qualité de réplication depuis 19/11/2020 :

(Source : VanEck)


Découvrez le produit VanEck Bitcoin sur EasyBourse

Accéder au produit sur le site de VanEck

21Shares Ethereum Staking (CH0454664027)

Cet ETP vise à reproduire la performance de l’Etherum (actif sous-jacent).
Sa méthode de réplication est physique à 100% et possède des frais de gestion (TER) de 1,00% annuel.
Il cote actuellement sur Euronext Paris, Amsterdam et le Xetra.

Ci-dessous sa performance et sa qualité de réplication depuis le 4 mars 2019 (ETP en orange vs Etherum en Bleu) :


(Source : 21shares)

Découvrez le produit 21Shares Ethereum sur EasyBourse

Accéder au produit sur le site de 21SHARES 


21Shares Crypto Basket Index (CH0445689208)

Cet ETP vise à reproduire la performance des cinq plus grosses cryptomonnaies (en termes de capitalisation de marché) en suivant la performance du sous-jacent 21Shares Crypto Basket (HODL5).
Sa méthode de réplication est physique à 100% et possède des frais de gestion (TER) de 2,50% annuel.
Il cote actuellement sur Euronext Paris, Amsterdam et le Xetra.

Ci-dessous sa performance et sa qualité de réplication depuis le 25 février 2019 (ETP en orange vs HODL index en Bleu) :


(Source : 21shares)

Découvrez le produit 21Shares Crypto Basket sur EasyBourse

Plus d'information sur le site de 21SHARES


WisdomTree Physical Solana (GB00BNGJ9G01)

Cet ETP vise à reproduire la performance du Solana.
Sa méthode de réplication est physique à 100% et possède des frais de gestion (TER) de 0,50% annuel.
Il cote actuellement sur Euronext Paris, Amsterdam et le Xetra.

Ci-dessous sa performance du 01/01/2024 au 18/12/2024 :

(Source : jusetf)

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Accéder au produit sur le site de Wisdom Tree


AVERTISSEMENT

« Cet article ne doit en aucun cas s'apparenter à une recommandation d'acheter, de vendre ou de continuer à détenir un investissement. Il n’a aucune valeur contractuelle et ne constitue en aucun cas un conseil en investissement.
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Les performances passées ne préjugent pas des performances à venir. Elles ne sont pas constantes dans le temps et ne constituent en rien une garantie de performances futures. »