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SRD : Multipliez la performance de vos investissements par 3 ou par 5
(Easybourse.com) Le Service du Règlement Différé : on vous explique !
Le Service du Règlement Différé permet aux investisseurs les plus actifs et les plus avertis de rechercher davantage de performance aussi bien à la hausse qu'à la baisse.
Investir au SRD, quels avantages ?
1. Bénéficier d’effet de levier. Avec le SRD, vous pouvez multiplier par 3 ou par 5 le montant de vos investissements, et donc avoir, si tout se passe bien, 3 ou 5 fois plus de plus-values. Cependant, le risque est lui aussi démultiplié et en cas d’évolution défavorable vous pouvez avoir rapidement des moins-values conséquentes.
2. Faire de la vente à découvert. L’objectif est ici de se positionner à la baisse sur une valeur car vous pensez que son cours va baisser. Si votre scénario se réalise, la baisse du cours se concrétisera pour vous par une plus-value, qui sera d’autant plus importante en fonction de votre effet de levier.
3. Investir en mobilisant moins de capitaux et ainsi simplifier votre gestion de trésorerie.
4. La Taxe sur les Transactions Financières (de 0,3% sur les plus grandes capitalisations françaises) ne s’applique pas aux achats effectués dans le cadre du SRD.
Comment ça marche ?
Comme son nom l’indique, le Service du Règlement Différé déclenche un règlement différé. Si vous achetez par exemple en début de mois, vous allez régler le montant de votre ordre ainsi que les frais de courtage non pas aujourd’hui mais en fin de mois.
Entre aujourd’hui et la fin du mois, les fonds pour financer votre investissement vous seront prêtés par EasyBourse.
Pour encadrer le risque lié à ce prêt, le montant prêté sera gagé sur votre portefeuille avec des effets démultiplicateurs. Si par exemple vous avez 1000 € en espèces et que vous êtes au SRD levier 5, vous pourrez faire un achat de 5000 € au SRD. Les titres que vous avez en portefeuille peuvent aussi être pris en considération pour augmenter votre capacité d’investissement, les titres ayant cependant des effets multiplicateurs plus réduits que les espèces.
Point important : comme il s’agit d’un prêt, un taux d’intérêt sera appliqué. Appelé Commission de Règlement Différé (CRD), il est de 0,022% par jour. 4 jours avant la fin du mois (la date de liquidation), tout ce que vous avez fait dans le cadre du SRD est compilé pour qu’au dernier jour de bourse du mois (le jour du règlement) votre compte-espèces soit impacté par les soldes entre vos achats et vos ventes ainsi que par les frais (de courtage et de CRD).
A la fin du mois, si vous n’avez pas soldé vos positions, vous avez le choix de repartir pour un nouveau mois dans le cadre du SRD (c’est la prolongation), ou bien de vous faire livrer les titres pour sortir du SRD et les détenir ensuite au comptant.
A qui s’adresse le SRD ?
Le SRD s’adresse exclusivement aux détenteurs de Compte-Titres (le SRD n’est pas éligible au PEA ni au PEA PME) et uniquement aux clients qui détiennent la formule EasyPremium, EasyExpert, ou EasyIntense (mais pas EasyDécouverte).
Compte-tenu de l’effet de levier, le SRD s’adresse aux investisseurs expérimentés, qui ont des convictions fortes, généralement sur des horizons de quelques semaines à quelques mois, et qui ont le temps de suivre leurs positions.
En cas de scénario défavorable, il est possible de perdre plus que le montant investi et qu’il y ait des appels de marge. Par exemple, on peut imaginer qu’une personne ayant un Compte-Titres avec 1000 € en espèces fasse un achat de 5000 € sur le titre A. Si le titre A perd toute sa valeur, le compte sera alors largement dans le négatif et devra être comblé. Il est ainsi important de suivre sa couverture. Des tableaux, des outils spécifiques, et des alertes sur notre site internet aident les investisseurs à anticiper et gérer ces situations. Il est aussi conseillé de ne pas investir au SRD en utilisant toute sa couverture et de privilégier des ordres de vente à seuil de déclenchement (ou encore appelés stop loss).
Le SRD peut être ainsi un puissant levier de performance pour gérer son Compte-Titres mais il nécessite une pratique progressive et de bien en comprendre les mécanismes.
Découvrez notre vidéo pratique sur le SRD
Nous attirons votre attention sur le fait que le marché à règlement différé peut présenter un risque de perte en capital supérieure aux montants investis. Il est impératif de connaître les règles de fonctionnement du SRD, de ces services, leur coût et le calcul de la couverture et de ses engagements. Le client utilisant le règlement différé de ses positions s'engage à les suivre en permanence. Il est fortement recommandé de ne pas concentrer ses engagements au SRD sur une seule position mais de diversifier les risques. A tout moment, l’utilisation ou l’autorisation de transmission d’ordres avec SRD peut être refusée ou retirée ainsi que le taux de couverture demandé revu à la hausse ou l'engagement maximum autorisé revu à la baisse par EasyBourse. Il convient dès lors de ne pas s'engager au-delà de ses possibilités.
"Cet article ne doit en aucun cas s'apparenter à une recommandation d'acheter, de vendre ou de continuer à détenir un investissement. Il n’a aucune valeur contractuelle et ne constitue en aucun cas un conseil en investissement.
Easybourse ne ne saurait être tenue responsable d'une décision d'investissement ou de désinvestissement sur la base de cet article. Le placement en bourse est soumis aux fluctuations et aux aléas des marchés financiers. Il comporte un risque de perte en capital.
Les performances passées ne préjugent pas des performances à venir. Elles ne sont pas constantes dans le temps et ne constituent en rien une garantie de performances futures. »« Cet article ne doit en aucun cas s'apparenter à une recommandation d'acheter, de vendre ou de continuer à détenir un investissement. Il n’a aucune valeur contractuelle et ne constitue en aucun cas un conseil en investissement."
Jean-Baptiste Barbier
Publié le 20 Novembre 2023