Cash flow

Le cash flow correspond à la capacité d'autofinancement, et rend compte des liquidités produites par l'entreprise. La capacité d'autofinancement comprend notamment le financement de la croissance de l'entreprise, de ses dettes, tout comme la rémunération des actionnaires. Le cash flow est un flux de trésorerie. On parle souvent de cash flows disponibles : ce sont alors les liquidités résiduelles produites par une entreprise une fois assuré le financement de ses opérations courantes. La capacité d'autofinancement se calcule en soustrayant de l'excédent brut d'exploitation les charges financières nettes, en y ajoutant ou soustrayant le résultat non récurrent hors plus et moins-value et en y soustrayant l'impôt sur les sociétés.