Espace pédagogique - Lexique

Le mot du jour : Instruments financiers

Les instruments financiers correspondent à des titres ou des contrats, dont certains sont négociables. Ainsi, ils peuvent désigner les actions et autres titres donnant ou pouvant donner accès aux droits de vote comme les certificats d'investissement, les bons de souscription d'actions. Les titres...

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Overnight Indexed Swap (OIS)

Type de swap de taux d'une durée généralement comprise entre 1 semaine et 1 an. Le taux flottant est lié au taux de référence du jour le jour (overnight ou tom/next). Les deux contreparties conviennent d'échanger à l'échéance, sur un montant notionnel convenu, la différence entre les intérêts acquis au taux fixe et les intérêts acquis par capitalisation sur le taux flottant. Cette capitalisation, qui n'existe pas pour les swaps classiques est réalisée quotidiennement. A l'échéance, seule la compensation sera effectuée et aucun capital ne sera échangé. C'est à dire qu'une des deux contreparties seulement versera des intérêts à l'autre. (Imen)